Xác định xu hướng thị trường là yếu tố vô cùng quan trọng để đầu tư thành công. Có một câu nói nổi tiếng: “xu hướng là bạn”! Chỉ cần bạn xác định được xu hướng chính của thị trường và đồng hành cùng với nó thì coi như bạn đã thành công được một nửa rồi.
Bạn hãy nhớ lại xem, trong giai đoạn mà thị trường chứng khoán có xu hướng tăng liên tục thì ngay cả bà bán rau hay bà nội trợ đầu tư cũng có lãi! Còn trong thị trường forex thì giá vàng và giá đồng Yên Nhật cũng thường có xu hướng tăng trong giai đoạn mà nền kinh tế toàn cầu bất ổn. Đó là các chỉ dẫn tuyệt vời cho các trader biết giao dịch theo xu hướng.
Vậy làm thế nào để xác định xu hướng thị trường một cách chính xác nhất? Ngoài các phương pháp phân tích thông tin vĩ mô của nền kinh tế ra thì dưới đây sẽ cung cấp cho bạn một số phương pháp sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định xu hướng.
Trong một thị trường giá cả bất kỳ, chỉ có 3 xu hướng. Đó là: Xu hướng tăng, xu hướng giảm và xu hướng đi ngang. Nhiệm vụ quan trọng của nhà đầu tư là xác định xem thị trường đang nằm trong xu hướng nào? và sẽ nằm trong đó đến khi nào!
Sự hình thành xu hướng và 3 giai đoạn của một xu hướng chính
Để xác định xu hướng hiệu quả, bạn phải hiểu được nguyên lý hình thành xu hướng.
Theo Lý thuyết Dow, một xu hướng tăng chính gồm có 3 giai đoạn hình thành: Giai đoạn tích luỹ, giai đoạn bùng nổ phát triển bền vững và giai đoạn cao trào quá mức. Với thị trường giảm thì sẽ có tên gọi lần lượt là giai đoạn phân phối, giai đoạn giảm mạnh và giai đoạn tuyệt vọng.
Tham khảo: Lý thuyết Dow và ứng dụng trong PTKT
Giai đoạn tích lũy
Thị trường đi ngang trong một thời gian dài. Các thông tin trên thị trường chưa có những dấu hiệu gì quá tích cực hay quá tiêu cực. Những nhà đầu tư có vốn mỏng đang cảm thấy chán nản, bán dần cổ phiếu của mình. Những người khác đang mua dần vào, một phần vì họ có vốn dư thừa nhiều, một phần vì họ có tầm nhìn xa hơn, nhìn thấy những dấu hiệu tích cực trong tương lai sắp tới của thị trường.
Giai đoạn bùng nổ, hình thành xu hướng bền vững
Sau khi đã trải qua một giai đoạn dài đầy ức chế ở trạng thái tích lũy, khi nó có những dấu hiệu tích cực và khả quan một cách thực lực thì các nhà đầu tư bắt đầu mua vào và mua với một số lượng cổ phiếu ngày một lớn dần lên, đẩy giá cố phiếu đi lên nhanh chóng. Những người mà trước đó bị “nhỡ tàu” thì bây giờ cũng không thể chịu nổi khi là người đứng ngoài cuộc. Họ bắt đầu đổ tiền vào mua theo, và mua với số lượng lớn. Những người chưa từng đầu tư chứng khoán bao giờ cũng không thể kiềm chế được sức hấp dẫn của lơi nhuận. Họ cũng đổ tiền vào mua theo, tạo đà cho một xu hướng mạnh.
Giai đoạn cao trào quá mức
Giai đoạn này hầu hết các nhà đầu tư và các nhà báo gần như đang bị thôi miên. Hầu hết các tin tức đưa ra đều là tin tốt lại càng kích thích các nhà đầu tư đổ tiền mua vào. Mọi người mua bán như điên và không còn ý thức được giá trị thực của cổ phiếu là gì nữa, cảm giác như cứ mua là giá lên. Lúc này xu hướng rất mạnh, giá tăng gần như dựng đứng và sẽ đổ sập bất cứ khi nào.
Tuy nhiên, cũng trong giai đoạn này thì có một bộ phận nhà đầu tư không nhỏ mà trước đó đã tích lũy được một số lượng cổ phiếu lớn rồi bây giờ bắt đầu manh nha phân phối dần. Một số khác có sự nghi ngờ xu hướng của thị trường và đã chuẩn bị tâm lý bán.
Như một tất yếu, Lý thuyết Dow cho rằng sau giai đoạn cao trào quá mức sẽ là giai đoạn phân phối, rồi đến giai đoạn giảm mạnh và giai đoạn hoảng loạn. Xu hướng bắt đầu đảo chiều và kết thúc.
Các phương pháp xác định xu hướng bằng phân tích kỹ thuật
Xác định xu hướng dựa vào biểu đồ giá trơn
Một cách đơn giản và trực quan nhất để xác định xu hướng là bạn nhìn trực tiếp vào biểu đồ giá trơn. Phương pháp này áp dụng tốt nhất trong những giai đoạn mà thị trường có xu hướng rõ ràng. Chính vì vậy bạn không cần sử dụng bất kỳ một chỉ báo nào khác ngoài đường giá.
Trong phương pháp này bạn nên sử dụng biểu đồ đường thay cho biểu đồ hình nến sẽ nhìn rõ hơn.
Cách xác định xu hướng dựa vào đường xu hướng
Trong trường hợp giá đi phức tạp hơn một chút, trong một khoảng thời gian dài hơn và có những sóng điều chính lớn hơn thì bạn nên kẻ đường xu hướng cho dễ nhìn.
Hơn nữa, để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, bạn có thể kẻ thêm một đường song song với đường xu hướng, tạo thành một kênh xu hướng. Hình dưới đây là một kênh xu hướng xuống. Tương tự, bạn có thể làm như vậy với kênh xu hướng lên.
Phương pháp xác định xu hướng dựa vào đường trung bình động
Một trong những ứng dụng phổ biến của các đường trung bình động (MA) là dùng để xác định xu hướng thị trường. Bản thân giá luôn giao động nhiễu loạn, đường MA phản ánh giá một cách “mượt” hơn, từ đó giúp trader nhìn rõ hơn xu hướng của giá.
Bạn có thể dùng các đường SMA hoặc EMA đều được. Đường EMA sẽ chú trọng nhiều hơn vào các biến động gần nhất khiến xu hướng được phản ánh nhanh hơn.
Có một phương pháp cho tín hiệu chuẩn xác nhất khi áp dụng các đường trung bình động để xác định xu hướng, đó là kết hợp nhiều đường MA như hình dưới đây. Theo đó, nếu tất cả các đường MA đều có xu hướng đi lên rõ ràng thì đó là một tín hiệu rất mạnh là giá sắp đi lên mạnh. Tương tự đối với trường hợp xu hướng đi xuống.
Phần này mời bạn tham khảo thêm bài: Tuyệt chiêu cách sử dụng các đường MA
Xác định xu hướng thị trường dựa vào các đỉnh và đáy
Trong nhiều trường hợp bạn có thể nối các đỉnh lại với nhau hoặc nối các đáy lại với nhau để tạo thành một đường xu hướng. Tuy nhiên, có nhiều trường hợp đỉnh và đáy không nằm trên một đường thẳng khiến cho việc sử dụng đường xu hướng có vẻ hơi gò ép. Không sao, bạn có thêm một cách nhìn trực quan nữa để xác định xu hướng thị trường đó là:
- Nếu các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước liên tiếp và các đáy sau thấp hơn đáy trước liên tiếp thì giá có xu hướng giảm.
- Ngược lại, nếu các đỉnh sau cao hơn các đỉnh trước liên tiếp và các đáy sau cao hơn các đáy trước liên tiếp thì giá có xu hướng tăng.
Sử dụng chỉ báo MACD để xác định xu hướng thị trường
Khi đường MACD cắt đường 0 từ trên xuống sẽ cho dấu hiệu xu hướng giá xuống. Ngược lại, khi MACD cắt đường 0 từ dưới lên thì đó là dấu hiệu thị trường sắp có xu hướng tăng.
Bên cạnh đó, bạn có thể kết hợp với dấu hiệu phân kỳ giữa MACD và đường giá để xác định điểm đảo chiều xu hướng.
Tham khảo thêm: Hướng dẫn cách sử dụng chỉ báo MACD
Sử dụng các chỉ báo khác để xác định xu hướng thị trường
Ngoài các phương pháp xác định xu hướng thị trường như đã nêu ở trên, bạn có thể sử dụng nhiều chỉ báo khác để xác định xu hướng như: Chỉ báo ADX, đường động lượng ….
Theo tôi việc sử dụng quá nhiều chỉ báo là không cần thiết, vì bản thân xu hướng nó đã là một cái nhìn trực quan. Bạn có thể dễ dàng nhìn thấy xu hướng trên đồ thị.
Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, bạn sẽ bị phân vân là không biết thị trường đã hình thành xu hướng mới chưa hay mới chỉ là sự điều chỉnh tạm thời của xu hướng hiện tại. Khi đó, việc kết hợp nhiều phương pháp, nhiều chỉ báo sẽ cho bạn sự khẳng định tín hiệu mạnh hơn.
Đăng nhận xét